Traden op de Nasdaq gedurende het eerste uur is moeilijk en erg gevaarlijk door de erg hoge volatiliteit. In onze cursus wijzen we daar duidelijk op: GEEN trades gedurende minstens de eerste 30 minuten. Het eerste uur wordt ook al eens het uur van de amateurs genoemd. Vandaar dat meestal wordt geadviseerd trades hier te mijden. Het probleem is dat nu net hier meestal de grootste koersschommelingen voorkomen en goede trades hier dus erg winstgevend kunnen zijn. Deze les is bedoeld voor wat meer ervaren traders: waar vinden wij houvast tijdens dit eerste uur om toch met relatief laag risico entries en exits te kunnen bepalen?

Tussen 9:50u en 10:10u (15:50u - 16:10u onze tijd) doet er zich meestal een kering voor. Gaat de zaak up dan keert het in down of andersom. Deze reversal-periode is de meest WAARSCHIJNLIJKE gedurende een sessie en wordt door ervaren daytraders met succes gebruikt. Een voorbeeld: een aandeel dat gedurende de eerste 20 minuten een 3 punt winst boekt loopt grote kans die 3 punten of een deel ervan opnieuw kwijt te spelen in de volgende 20 minuten (na 09:50u dus). Onze strategie bestaat er dus in de reversal te anticiperen en positie te nemen rond 09:50u als indicatoren zoals S&P, Futures , Tick en Trin wijzen op een mogelijke kering. De reversal kan soms enkele minuten vroeger of later verschijnen maar de waarschijnlijkheid is 80%. Laat ons even een paar voorbeelden uit de praktijk bekijken.



We zien hoe VRTX neutraal opent (zonder gap up of gap-down). Onmiddellijk na opening zakt VRTX door en vindt support op 75 rond 09:50u. Dit is een erg mooi entrypunt voor een lange positie. (75 is ALTIJD support (5-tal) en het uur wijst in ons voordeel). En VRTX maakt een kering , gaat up de volgende 20 minuten en blijft NA 10:10u (op het einde van de reversalperiode dus ) gewoon up gaan.

Wanneer een aandeel een GAP vertoont in een bepaalde richting, en na opening de trend doorzet in DEZELFDE richting als de GAP, dan is de kans op een reversal ERG groot om 09:50u. In dit geval mag een aandeel dus nooit gechased worden door een late positie in te nemen in de richting van de trend. WACHT op de reversal.



Dit voorbeeld toont hoe gevaarlijk het is long op een schijnbaar sterk aandeel in te stappen wanneer we de 09:50 reversal naderen. De aandelen hebben immers hun intraday-range nog niet bepaald. De intraday support en resistance levels zijn nog niet gekend. Wanneer de reversal zich in ons voorbeeld doorzet verliest CIEN meer dan 3 3/4 punt: alle winst die gemaakt werd in de eerste 20 minuten wordt in de 20 daarop volgende teruggegeven. Professionele marketmakers hebben in het eerste half uur de beste kaarten. Highrisk entries moeten dus ten allen tijde vermeden worden. Long gaan op CIEN boven 213 in dit geval tijdens de eerste 20 minuten zou op dat punt onverantwoord zijn. Beter was: wachten op de reversal en short gaan op CIEN tussen 213 1/2 en 214 1/2. De waarschijnlijkheid op winst was dan veel groter.

Belangrijk: een reversal is meestal veel minder duidelijk of onbestaande bij een ERG positieve of negatieve mark of wanneer een aandeel trade onder nieuws (resulaten, upgrade, downgrade, merger). In dit geval bestaat de kans dat het aandeel consolideert gedurende de reversalperiode ipv. zijn trend te keren. Als je zo een patroon opmerkt loont het meestal een positie in te nemen in de richting van de vorige trend tegen het einde van de reversalperiode. Ons volgend voorbeeld toont dit mooi aan...



Het observeren van het aandeel tijdens de reversalperiode kan ons erg veel informatie opleveren. Als je merkt dat een aandeel NIET keert tijdens de reversal is de kans groot dat het NA de reversalperiode de trend van ervoor gewoon verderzet. In het geval van EXDS hier hebben shorters waarschijnlijk gespeculeerd op een kering tijdens de reversal. Maar EXDS is sterk en wanneer op het eind van de reversalperiode een nieuwe high wordt gemaakt (en de al bestaande uptrend zich dus doorzet)moeten de shorters hun posities afsluiten, wat natuurlijk de breakout nog versterkt. Dit voorbeeld toont ons dus ook dat de reversal niet altijd werkt. Zorg ervoor dat je stops er staan en dat ze worden uitgevoerd.

Nog een paar opmerkingen:

• als een stijgend aandeel na de reversal tov. de open nog steeds positief is dan is dat meestal een teken van sterkte
• als een dalend aandeel na de reversal tov. de open nog steeds negatief is dan is dat meestal een teken van zwakte
• een aandeel dat de reversal van 09:50 overleeft (zoals in ons geval EXDS) heeft meestal een echte kering rond de 10:20u.
• soms hoor je ervaren traders zeggen: buy the first dip, short the first top. Deze opmerking wijst op de reversal-strategie.

De reversal-strategie kan een krachtig instrument zijn voor een ervaren daytrader, maar moet erg precies worden gehanteerd met grote voorzichtigheid. En let wel: je moet de reversal ANTICIPEREN en positie innemen voor ze zich effectief voordoet. Als je wacht tot de reversal zich effectief realiseert is het meestal al te laat om een goeie fill te krijgen van je order of betaal je al te veel. De val is dan immers al gezet en is duidelijk voor het grote publiek. En als het grote publiek het weet dan is het te laat.

Beste gebruikers: lees dit artikel opnieuw, opnieuw en opnieuw tot je volledig doorhebt wat de reversalperiode betekent. Heel wat beginnende traders worden in de eerste 30 minuten van een sessie volledig buitenspel gezet. De val die telkens weer wordt gezet heeft al heel wat newbies hun hebben en houden gekost. Deze les is vooral bedoeld om onervaren traders op dit gevaar te wijzen... De meer ervaren gebruikers kunnen er hun voordeel uit halen.