De afgelopen 14 dagen hebben heel wat daytraders gefrustreerd naar hun schermen gestaard en gemerkt hoe de markt uit de startblokken vloog en als een raket de lucht inschoot. Nagenoeg niemand dierf instappen want we hebben geleerd niet te chasen en te hoog in te stappen. Gevolg was dat nagenoeg iedereen de bounce heeft gemist waar we zolang zaten op te wachten. Ook ondergetekende heeft maar flauw van de surge kunnen genieten. Het oerinstinct om niet achter de prijs aan te hollen was gewoon te sterk want we weten hoe zuur dit kan opbreken. We zijn zo gewoon ons aan onze regels te houden dat we de geboden opportuniteit niet hebben verzilverd.

Hetzelfde fenomeen doet zich voor wanneer er erg hevige marktactie onstaat op basis van nieuws, zoals de rate-cut van vorige week die als een donderslag bij heldere hemel de beurs bereikte. En dat er op zo een moment toch wel degelijk iets te verdienen is bewijzen volgende cijfers die het resultaat waren van de rate-cut (.50) op 3 jan. 2001 waarbij de comp op 20 minuten 200 punten maakte::

• BRCM van 78 13/16 naar 97
• SDLI van 142 naar 173
• JNPR van 106 naar 118
• CIEN van 67 naar 83

Shorters waren verplicht onmiddellijk hun posities te coveren terwijl daytraders en short-term traders probeerden zo snel mogelijk in een positie te raken om het momentum te kunnen gebruiken.

Toegegeven: het 'bespelen' van een rate-cut is erg risico-vol omdat hier meestal een zgn. kneejerk-beweging optreedt die traders op het verkeerde been kan zetten. De eerste beweging is dikwijls een foutieve en de tweede beweging is dikwijls de echte.We raden dit soort van trades dan ook absoluut af voor beginnende traders. Maar we gebruiken het als voorbeeld om U het begrip 'hongergeld' uit te leggen.

Wanneer 'hongergeld' op de markt wordt losgelaten mag je op korte tijd gigantische winst verwachten. In ons voorbeeld van hierboven zaten de 4 aandelen allemaal in een STEVIGE downtrend en de rally deed zich voor in een bearmarkt. DON"T GO AGAINST HUNGRY MONEY!!! Vergeet op dat moment de markt-trend. Probeer de situatie niet te rationaliseren. Volg het hongergeld en probeer het momentum te strikken.

Sommigen onder U zullen zeggen: Belachelijk... In zo'n markt kan je niet inspringen. Maar ervaren traders zullen zeggen: JUMP IN, maar weet waar je stops staan. En feitelijk is dit een erg rationeel antwoord waarbij vooral het TWEEDE deel belangrijk is: weet waar je stops staan. Pas ze toe en het enige wat er kan gebeuren is dat je wordt uitgestopt met een minimum aan verlies. Niemand weet hoe lang een rally duurt. We hebben gemerkt de afgelopen drie weken dat zelfs in een bearmarkt 14 dagen upside mogelijk is. De enige manier om het uit te vinden is erin te springen. En inderdaad: iedereen kan instappen maar niet iedereen plaatst onmiddellijk daarna zijn stop. En daar zit hem waarschijnlijk het verschil tussen de amateurs en de pros.

Voor diegenen die bang zijn om op dit soort markt in te stappen bestaan er wel een aantal technische hulpmiddeltjes. Zo bestaat er de Double Three strategie die erg eenvoudig toe te passen is en voor daytraders erg effectief werkt. Ze is toepasbaar op sterk stijgende aandelen.

De strategie gaat ervan uit dat wanneer dingen drie maal na mekaar gebeuren ze ernstig te nemen zijn. Iets kan 1 of 2 keer gebeuren maar als ze 3 keer na mekaar gebeuren heeft het niet veel meer met toeval te maken. In kort komt het hierop neer: gebruik 5 of beter nog 3 minute charts en koop de derde higher close. Zo eenvoudig is het.

Laat ons als voorbeeld BRCM nemen en SDLI.



BRCM maakt zijn eerste higher close op 1:12 pm en maakt zijn derde opeenvolgende higher close op 1:18 pm. Entrypunt ligt hier op prijs van 86$. BRCM haalt de 92 en om 1:24 pm wordt zelfs de 95 geraakt.



SDLI maakt zijn eerste higher close om 1:21 pm en zijn derde om 1:27 pm. Entry ligt hier op 155 1/2. SDLI explodeert en loopt naar 174 1/2 om 1:39 pm.

Je zou natuurlijk kunnen zeggen: ja maar gebruik je dan geen pullback strategie? (Buy the pullback!).Je kan dat proberen toe te passen maar heel dikwijls bij dit soort van situaties trekken aandelen niet terug tot op support maar blijven runnen tot ze ver overextended zijn. In Fig. 3 tonen we met CIEN toch zo'n pull-back scenario. Entry-punt ligt daar waar het aandeel de support confirmeert en draait naar upside. Op DIT ogenblik (29 april 2001) zitten heel wat aandelen op support na een pullback. ALS de markt ZOU runnen nu via een buypanic liggen hier heel wat opportuniteiten op ons te wachten.

Het is niet makkelijk om in sommige situaties basisregels overboord te gooien. Gezond verstand zegt ons dat we naar short-opportuniteiten moeten zoeken als een aandeel pull-backt van zijn highs. Maar een aandeel kan niet BLIJVEN dalen. Op een bepaald ogenblik zullen ze keren en weer stijgen. En zeker als 'hongergeld' de markt raakt zal het aandeel keren en beginnen stijgen. En HEVIG! Vergeet op dat ogenblik de trend in het aandeel, don't fight en jump in. Follow the flow en probeer het momentum te knippen.

Het is niet alleen moeilijk maar ook beangstigend voor een daytrader om hoog te kopen en dan hoger te verkopen. Maar er zijn nu eenmaal dagen-periodes waar de markt sterk op een tornado lijkt. Vaste waarden worden dan losgerukt van hun fundamenten en komen god-weet-waar terecht. Ratio, regels of patronen zijn niet meer van toepassing. Alleen het momentum is koning op dat ogenblik. En als aandelen in dit momentum gevat worden blijven ze gaan. Gebruik de opportuniteit. Zoek op dat ogenblik niet meer naar conventionele setups maar ga waar de actie te vinden is. Maar 'Going where the action is' is een kunst die men leert met ervaring.

Als 1 dezer dagen de buy-panic weer toeslaat op de markt ( en die kans bestaat eens we boven de 2100 gaan), GO WERE THE ACTION IS en JUMP IN... Maar WEET WAAR JE STOPS STAAN!!!