Heel dikwijls wordt mij de vraag gesteld waar stops best worden geplaatst. Voor beginners is mijn antwoord meestal 1/4 onder de bid wanneer je net long bent ingestapt, of 1/4 boven de inside ask als je net short bent gegaan. En neem nooit meer dan 3/8 verlies.

De onderliggende motivatie hier is erg fundamenteel en bijna rudimentair: beperk je verlies, beperk je verlies, beperk je verlies. Als je in een long trade stapt sta je al onmiddellijk in het rood door de gehanteerde spread (tenzij in een paar uitzonderlijke gevallen). Wanneer dit verlies aangroeit doet de trade niet wat je ervan had verwacht. GET OUT, zo snel mogelijk. Zeker voor beginners is dit een gouden raad: beperk je verlies tijdens je leercurve: vrijwaren van je startkapitaal is je eerste opgave!!! Always protect your principal.

Voer je stoporders effectief IN! Dit stelt je in staat de stops rigoureuzer te hanteren en wanneer je hardware of internetverbinding het laat afweten zit je safe en hoef je niet naar je broker te bellen.

De hierboven beschreven 'beginnersstop' heeft natuurlijk een aantal nadelen maar die wegen niet op tegen het risico dat je neemt wanneer je de eerste wijfelende schreden zet in daytradeland. Het plaatsen van goeie stops is een kunst op zich. Ervaring speelt hier een erg grote rol en de leercurve is lang. Maar uiteindelijk met volharding en veel geduld kan je het doel bereiken.

Want er bestaan natuurlijk heel wat varianten, uitbreidingen enz. op onze fundamentele stopregel. Uiteindelijk komen ze wel altijd op hetzelfde neer: bescherm je kapitaal door je verlies te beperken in functie van je risico-tolerantie. Geoefende daytraders plaatsen bijna altijd mentale stops omdat meestal de tijd ontbreekt (in een scalp bijvoorbeeld). Doet zich plots een goeie opportuniteit voor dien je trouwens een bestaande stop eerst te cancellen en dat leidt tot tijdverlies.

Een erg eenvoudige manier om stops te plaatsen is een tijdstop. Doet je trade binnen de 2 minuten niet wat je ervan had verwacht, stap dan uit. Heel wat daytraders hanteren deze regel met succes. Maar er zijn ook ingewikkelder manieren om met stops om te gaan.

Omdat ons publiek ook veel beleggers telt zal ik proberen uit te leggen hoe zo'n strategie er kan uitzien voor een korte-termijn belegger.

We nemen een nieuwe positie in en we plaatsen onze stop 5% lager dan onze buy-positie. Maar ik ken mijn aandelen natuurlijk en weet dat sommige stoxx die 5%-regel niet zullen respecteren. Erg volatiele aandelen zullen vereisen dat ik het koersverloop meer ademruimte moet geven. Dit wil niet zeggen dat ik mijn risk-management op losse schroeven ga zetten. Dus: wanneer ik de stop VERLAAG en dus het risico VERHOOG,ga ik ook mijn aantal aandelen VERLAGEN. Vooraleer hier dieper op in te gaan, laat ons duidelijk zijn: als het door U toegepaste stopscenario met een vast % zijn vruchten afwerpt, hou U daar dan aan! Never change a winning (team) scenario! Vermijdt gewoon de aandelen die te volatiel zijn om je %-regel op toe te passen.Om te weten of je 5% regel opgaat voor een aandeel of niet is wat ervaring nodig. Als je twijfelt: NO position!

We worden allemaal wel uitgestopt op een trade om vlak daarna de koers te zien keren. Zo'n 'shake-out' kan pijnlijk of frustrerend zijn maar het hoort bij het beroep. Je moet deze kleine verliezen trachten te zien als de prijs die je moet betalen om te kunnen handelen.

En niets houdt je tegen om opnieuw in het aandeel in te stappen wanneer de set-up nog altijd wijst op een hoog-percentage trade.

Heel wat traders houden een mentale POSITION-stop aan en een ACCOUNT-stop. De position-stop is gewoon het maximum aan verlies dat ik toelaat wanneer de positie zich tegen mij keert. Wordt die stop geraakt dan verkoop ik mijn long-positie of cover ik mijn short-positie. Zoals hierboven werd vermeld wordt heel dikwijls de 5%-regel toegepast. VOORALEER in een positie in te stappen moet ik weten of ik die 5% ga hanteren of dat ik bijv. terugval op 10% in het geval van een volatiel aandeel of wanneer het aandeel erg grote ranges vertoont.

Wat ook mijn beslissing is: ik blijf bij die beslissing en zal ad hoc mezelf niet toelaten tijdens de trade hiervan afstappen om zo te proberen gelijk te halen. Als mijn stop wordt geraakt heeft DE MARKT gelijk en dien ik mij daarbij neer te leggen.

Mijn ACCOUNT-stop wordt onder geen ENKELE voorwaarde herzien. De account stop is gewoon het maximum aan verlies dat ik mag nemen in een positie, uitgedrukt in een % van mijn cash-account. Voorbeeldje: ik heb een account van 100.000$ en mijn accountstop is 1% dan is het maximum aan verlies dat ik in een trade mag nemen 1000$ (.01x100.000$).

Stel dat ik een postie inneem in een aandeel dat blijkbaar mijn normale 5%-regel volgt. Ik ga dus die 5%-stop toepassen. En ik koop voor max. 20.000$ aan aandelen. Die 20.000 geeft de snijlijn weer van mijn position-stop en account-stop. Om je max$ aan aantal shares te vinden deel je je max. account-verlies door je positiestop. In dit geval dus 1000$/.05 = 20.000$

Stel dat ik een positie inneem in een volatiel aandeel en ik pas (OP VOORHAND NATUURLIJK) mijn positiestop aan op 9%. Ik zal in dit geval max. 11.111 aandelen aankopen (1000$/.09).

Ik zet meestal stops gewoon door naar de charts te kijken, support en resistancelevels te zoeken en mijn stop net onder support te zetten in een long of net boven resistance in een short. Bereken dan aan de hand van je instapprijs en de resistance of support je positie-stop percentage. Deel dan je max te verliezen account bedrag door je positiestop.

Voorbeeld:

Laten we dit even met een voorbeeld verduidelijken....

• Stel we hebben een aandeel X dat in aanmerking komt voor een breakout.
• We hebben een account ter onzer beschikking van 50.000$
• We hebben ons maximaal verlies op de account gezet op 1.5%

Je mag dus maximaal in een trade 750$ verlies nemen. (.015 x 50.000$)

Ons aandeel staat op 29.48$ ( we noemen dit punt pivot A)

We gaan ervan uit dat een price-break hierboven een breakout gaat veroorzaken.

We gaan ervan uit dat we een fill gaan krijgen rond 30.4$

Dat is 3% boven onze pivot A.

Vermits we over een snelle Direct Access broker beschikken is de kans groot dat we DICHTER tegen ons pivot-punt kunnen instappen. Door de 3% te hanteren stellen we ons dus zelfs heel conservatief op.

Je kijkt op de charts, trekt je trendlijnen door de lows van de uptrend te verbinden. Zo kan je de waarschijnlijkheid van mogelijke support visualiseren. Onder dit punt verkoop je ... Punt!

De trendlijn wijst op een supportpunt op 26$. Dat is 14.5% onder de door ons vooropgestelde aankoopkoers van 30.4$ Hoe vinden we het maximum te besteden bedrag binnen onze risk-tolerance? We delen ons max. toegelaten verlies op onze account (750$) door ons % van de positionstop (.145). Het max. te besteden bedrag is dus 5.172$ (750/0.145)

Samengevat:

ervan uitgaande dat we een fill krijgen op 30.4 of minder , dan zou een daling van 14.5% in een positie met 5.172$ leiden tot een verlies van 750$ of minder in je portefeuille.

Wacht niet met deze berekening tot het moment dat de stock uitbreekt. Daar heb je de tijd niet voor. En je weet onmiddellijk dat bij een hogere prijs dan 30.4 je de regels overtreed. Geen fill op dat niveau? De trade is over en done... Ander en beter!