Zeker de laatste weken krijg ik mails van mensen die met dezelfde frustratie tegen de markt aankijken.

En het betreft hier niet alleen daytraders puur sang maar ook intermediate traders (posities 2 weken max.).

Ook zij moeten een aantal regels volgen en een aantal ijzeren principes altijd maar weer op de markt toepassen.

En dat dat niet eenvoudig is hebben we de laatste weken mogen ondervinden.

De markt gedraagt zich erg irrationeel. Normaal volgens TA moeten we down op de markten.

Maar niets daarvan: tegen alle 'regels' in blijft deze markt runnen. En hoe gek het ook mag klinken: op deze markt worden ook nu weer links en rechts zware verliezen genomen door traders/swingers die short zijn gegaan.

Hoe gaan we met deze frustratie om?

Laat ons duidelijk zijn: een trader moet op zoek gaan naar aandelen die de juiste technische en fundamentele elementen in zich hebben om winnaars te zijn. er moet oog zijn voor de totale marktomgeving. Het entry en exitpunt zijn absoluut cruciaal. En het geld moet beheerd worden zoals het moet. Er is nauwelijks ruimte voor fouten!

Dit allemaal in de praktijk omzetten is niet eenvoudig: een lange weg moet worden afgelegd. Het opleidingspatroon is zwaar. De risico's zijn groot.

De meeste traders zijn wel in staat om relatief sterke aandelen op te sporen. Maar daar blijft het dan bij. En de frustraties stapelen zich op.... je begint te verliezen.Je krijgt de indruk dat een aandeel altijd net het tegenovergestelde doet wat je ervan had verwacht. Je weet niet meer wat doen, je panikeert en het resultaat is nog slechter.... Herkenbaar?

Eerst en vooral: rustig blijven.... Het leerproces kan ERG lang zijn. 2 jaar of meer is geen uitzondering. Elke succesvolle trader krijgt hiermee te maken vooraleer consistent geld kan verdiend worden op de markt. Geduld is een mooie deugd. En iedereen zal aan Mr. Markt zijn opleidingsgeld moeten betalen. Bekijk het op een positieve manier: als je tijdens je leercurve niet uitgeschud wordt of je startkapitaal verliest maak je een mooie kans om te overleven en het te maken, zeker op een moeilijke markt.

De belangrijkste reden voor mislukking is traden zonder moneymanagement.

In dat opzicht is het beter dat uw leercurve zich afspeelt in een moeilijke markt. Iemand die grof geld verdient in een Bullmarkt puur door geluk zal het niet lang maken... Dus als je in dit type van markt nog altijd het grootste gedeelte van uw startkapitaal bezit, mag je jezelf een schouderklopje geven. Zelfs beroemde traders hebben het nu moeilijk. So hang in there!

Regel nummer 1 is en blijft: bescherm uw kapitaal. Konkreet betekent dit: op elke verlieslatende trade op het juiste moment uitstoppen en het risico dat je neemt laten bepalen door het rendement of andersom. Pas uw positie (en de grootte ervan) aan, aan het risico.

Heel wat traders hebben een real time datafeed om koersen seconde op seconde te volgen. Als intermediate trader hoef je natuurlijk niet aan je scherm vastgeplakt te zitten om elke up- of downtick van een aandeel te registreren. Als je software alarmen kan genereren gebruik dan die functionaliteit. Het eerste en laatste uur van de markt zijn WEL interessante momenten om in real time te volgen.

Hoe moeten we de markt in zijn totaliteit bekijken en interpreteren? Waar moeten we op letten?

Tot 21 september kwam de markt altijd maar naar beneden. Je kan proberen in dat soort markt met kleine longposities in een korte tijdframe geld te verdienen met een juiste aandelenkeuze in de sterkste sectoren. Maar je zwemt tegen de stroom in en je wordt dikwijls uitgestopt. Je short natuurlijk beter in een downtrend. Kan je niet shorten blijf dan aan de zijlijn tot de markt een duidelijke reversal neerzet en weer een uptrend vertoont.

Het begint erop te lijken dat de markt een bodem heeft gevonden. Ook de FED draagt natuurlijk zijn steentje bij. Sinds 21 september gaat het Up en de markt reageert nagenoeg niet meer op slecht nieuws. Het blijft nochtans moeilijk traden. Er doen zich vrij grote swings voor die hevig zijn en dan weer gevolgd worden door periodes van erg smalle rangetrading.

Het feit dat we blijkbaar proberen te keren wil niet zeggen dat bepaalde aandelen zomaar zullen beginnen te runnen. Toen in october 1990 de markt een reversal neerzette duurde het tot januari 91 vooraleer de echt grote jongens massaal aan een fundamentele climb-up begonnen.

Niemand kan voorspellen wanneer dit soort van dingen juist zal gebeuren. Maar als het zover is zal het duidelijk zijn.Hoge RS aandelen (zie vorige les http://www.daytraderplaza.com/les19.php ) zullen uitbreken , in hun spoor gevolgd door anderen. Je zal meer en meer follow through op deze aandelen opmerken en je wordt veel minder uitgestopt.

Blijf daarom je aandelen screenen op gezonde TA en goede fundamentals.

Maar heel wat traders krijgen nu last van tunnel-vision (een effect dat zich voordoet bij jachtpiloten waarbij het gezichtsveld verkleint bij hoge snelheden). Deze traders zoeken op een aantal charts naar een gemilimeterde setup en staan niet stil bij het totaalbeeld.

Wanneer je aandelen uitzoekt voor swings stel jezelf dan 2 vragen:

• zie je veel aandelen met hoge RS die uitbreken vanuit een stevige basis ?
• of zie je veel aandelen met hoge RS die een pullback neerzetten of een breakdown vertonen of overextended lijken?

Needless to say: het eerste geeft goede indicaties en het tweede wijst op het tegenovergestelde...

Als de markt aankijkt tegen key-resistance levels (en dat is op dit ogenblik het geval) WACHT met traden of grote posities tot DUIDELIJK is wat er gebeurt. Gaan we nu hoger of komen we terug? Niemand weet het. ALS we hoger gaan en door de highs van de afgelopen maand breken, wacht op confirmatie. Akkoord: je mist dan de initiele break maar beter SAFE dan SORRY!

Als we down gaan en we breken een key supportlevel, ga DAN short.

Laat ons ervan uitgaan dat je de juiste aandelen hebt geselecteerd. De TA ziet er gezond uit en de fundamentals zijn OK. De meeste traders zijn in staat om dit voor elkaar te krijgen en de software kan hier een stevig handje helpen. Maar om op het juiste moment in te stappen is nog een andere erg subtiele skill vereist: patroonherkenning. En patroonherkenning is een kwestie van ervaring. Het is hier dat nogal wat traders de mist durven ingaan... Maar ALS je weet dat hier het probleem ligt dan ben je al een heel eind... Als je zelf de diagnose kan stellen van wat er fout gaat ben je op de goede weg.

laat ons als voorbeeld MTON bekijken.



Rond 23 april dit jaar brak MTON uit een cup en handle patroon, een bullish voortzettingspatroon. Dit patroon wordt door ons elke dag keer op keer gebruikt om goeie breakout setups te vinden.

De normale regels voor een buy op een cup/handle formatie zijn de volgende:

• koop 1/8 punt BOVEN de cuplijn
• verkoop MAXIMAAL 5% BOVEN je entrypunt . 2 tot 3% is safer.

Een aantal dingen vallen op bij deze chart....

• De breakout duwt MTON boven de 25, een erg gevaarlijk rond getal.

We merken na de break dan ook een retrace waarbij we zien dat de 25$ perfect zijn werk doet. De volgende leg up wordt vanop de 25-support gestart. De 25 was in dit geval een perfecte entry op support waarbij de stop erg kort kon worden gehouden. Je kon in dit geval dus de breakout kopen OF wachten op de pullback op support (25$).

• We merken hoe de handle op de cup support vindt op de 50 ma
• Bij de break is de 5 ma netjes door de 15 ma gegaan. Die 15 ma dient bij de verdere uptrend als support
• De break uit de handle was onder erg hoog volume
• Het aandeel zit BOVEN zijn belangrijke moving averages

Allemaal elementen die wijzen op sterkte, low risk en goed rendement. Een beauty van een trade!

ALS het aandeel NA de break onder de cuplijn valt stop je uit.
ALS je de pullback op de 25$ hebt gekocht en je aandeel valt onder de 25$ dan stop je uit.

Denk eraan: GOEDE trades kunnen verlieslatend zijn...
SLECHTE trades kunnen winstgevend zijn.
Maar wees maar zeker dat je geluk in het tweede geval niet lang zal duren....

Plan your trade en trade your plan!!!! Methodologie is KEY hier... STICK TO IT!!!!

Het vergt ervaring om dit soort van patronen te kunnen bespelen.
Heel wat elementen moeten bij mekaar worden gebracht.
We denken hierbij bijvoorbeeld aan een goede accumulatie, andere uptrendpatronen, relatieve sterkte enz...
Zij bepalen mee het overall-patroon. Trade NOOIT op 1 element maar probeer zoveel mogelijk indicaties bij mekaar te brengen.

We geven een voorbeeld:

Het traden van een cup/handle die zich afspeelt ONDER belangrijke MA's is veel gevaarlijker. Daarom wordt soms gesproken over levels: een MID-LEVEL aandeel is een aandeel dat zich BOVEN zijn MA-stack bevindt. Een onervaren trader houdt hier geen rekening mee en zal bijvoorbeeld een aandeel kiezen dat hier niet aan voldoet. Vlak na de breakout loopt de koers tegen de 200 ma aan en de trader wordt uitgestopt. Kijk natuurlijk in de periode VOOR de cup/handle of het aandeel daar nergens zware resistance heeft opgebouwd. ALS dat zo is: speel safe, wacht tot de break dit punt is gepasseerd en koop de pullback op support.

Opletten: niet alle correctiepatronen die een pauze inluiden of een handle neerzetten wijzen op verdere upleg. En sommige aandelen vertrekken UP zonder enige waarschuwing. Deze aandelen zijn duidelijk minder betrouwbaar en de kans om uitgestopt te worden is veel groter.

Wanneer een aandeel GEEN handle zet kan je ze traden op het maken van een new high. Als je uitgestopt wordt: so be it... en plan je volgende trade.

Een voorbeeld hiervan was PSFT.



Op 11 januari brak PSFT uit een recovery-patroon (punt A). De breakout was het resultaat van een 4-dagen UP move wat zo wie zo gevaarlijk is omdat de druk om winst te nemen natuurlijk verhoogt. Een aandeel dat 5% tot 8% runt is altijd een kanshebber voor winstnames.

Als je de high zou hebben gekocht op dag A werd je waarschijnlijk uitgestopt in punt B omdat daar het aandeel ONDER de cuplijn valt en de 15 ma violeert... OUCH!

We merken een aantal dingen op:

• GEEN vorming van een handle
• de 50 is ERG zware resistance (round number). Het aandeel verliest hierdoor momentum.
• de break door de cuplijn gaat NIET gepaard met hoog volume

Het is ideaal wanneer de cup/handle wordt gevormd op de oude high. Je koopt dan de break BOVEN de cuplijn EN de vorige high. Dit is natuurlijk niet altijd het geval. De cuplijn en de vorige high vallen niet ALTIJD samen. Dit is niet onmiddellijk ideaal maar de trade is doenbaar. Maar hoe dichter de vorige high aansluit bij de cuplijn hoe beter natuurlijk. En zoals al gesteld in de mid-level, boven de belangrijke MA's.

Het is niet moeilijk om aandelen te vinden die sterk scoren op resultaten en groei. Maar alleen screenen op relatieve sterkte wil niet zeggen dat het aandeel een goede basis heeft om uit te breken. Je aandeel moet ook FUNDAMENTEEL gezond zijn. Bekijk de jaar- en kwartaalcijfers en kijk of die de sterkte verantwoorden.

In het soort klimaat waar we nu in leven is dat op zich geen eenvoudige opgave.Ik voel me ook absoluut niet geroepen om hierover iets zinnigs neer te pennen. De timeframes die ik gebruik zijn zo kort dat de fundamentals er nauwelijks toe doen.

Maar er bestaan websites genoeg die U op dit vlak kunnen helpen. Wees wel ontzettend voorzichtig met analisten: meestal hollen ze ACHTER de feiten aan of hebben zij er alle belang bij dat een aandeel een bepaalde richting uitgaat.

Happy trading

Nostromo