Als er 1 vraag is die ik geregeld krijg is: waar plaats je de stops?

En maar goed ook: het plaatsen van stops is DE manier om ons kapitaal, ons werkinstrument, te beschermen.

Zeker in futuretrading dat erg in populariteit aan het toenemen is, is plaatsen van goeie stops absoluut kritisch voor succes.

Goeie stops zijn er niet alleen om ons tegen verlies te beschermen. Zij laten ook toe een gedeelte van onze winst veilig te stellen. Hoe je dat het beste aanpakt gaan we eveneens in deze les toelichten.

In heel wat lektuur en op vele websites wordt U geleerd hoe je goede setups kan opsporen en hoe je de juiste entry voor een trade kan bepalen. Heel dikwijls stopt het verhaal daar. Je entry heb je, maar waar moet je eruit? Of wanneer? Het antwoord is ook niet ZO eenvoudig: elke trade is namelijk uniek. We geven U dan ook eerder algemeenheden mee die U moeten toelaten in specifieke gevallen de juiste beslissing te nemen.

We herhalen even de basics. Bij het instappen in een positie plaatsen we ONMIDDELIJK een stop-order dat ons tegen verlies moet beperken ALS de trade zich tegen ons keert. In geval van een LONG-positie wordt dit een SELL-stop die ergens ONDER de entry wordt geplaatst. In geval van een SHORT-positie wordt dit een BUY-stop die ergens BOVEN de entry wordt geplaatst. Dit eerste STOP-order wordt ook IPS genoemd (Initial Protective Stop). De bedoeling van de IPS is denk ik duidelijk: het bepaalt ons maximum verlies dat we op de positie zullen nemen en zorgt ervoor dat een klein verlies niet groter KAN worden. Het plaatsen van die eerste stop is al niet zo eenvoudig en hangt af van een aantal factoren: wat soort trade is het ? (swing, scalp, intermediate,...) Hoe groot is je positie? Hoe groot is je account? Welk uur van de dag is het? Speel je een bepaalde setup? (gaps bijvoorbeeld). Hoeveel risico wil of kan je lopen? enz..

Een aantal elementen kunnen je in elk geval helpen:

• Heb je een vast systeem? Sommige traders kiezen resoluut voor 1/4 punt of een 1/2 punt per trade!
• Wat zeggen de charts? bij Intraday en Swing trades is het onderkennen van weerstand- en steunpunten ontzettend belangrijk. Je kan je stops in functie daarvan plaatsen.
• Hoe groot is je positie? het is logisch dat dit een determinerende factor voor je risico is. Bij grotere posities neem je minder risico's dus zal je stop kleiner zijn...
• De markttoestand: choppy trading met erg hoge volatiliteit vereisen andere stops dan markten die rustig en trendy zijn.

Heel wat daytraders maar ook swingtraders gebruiken stops, zuiver gebaseerd op een aantal punten. Maar ook hier spelen tal van factoren een belangrijke rol. We geven een voorbeeld: het zou bij een aandeel zoals ONIS dat ten tijde dat het zich nog in de 40$-area ophield, niet verstandig zijn te swingen met een IPS van 1$ als je weet dat het aandeel INTRADAY soms 6 of 7 punten maakt. Volatiliteit is dus een belangrijke factor bij het bepalen van je aantal punten. Daarom is het ERG belangrijk dat je de intraday range van een aandeel goed kan inschatten. En je past je STOP-punten aan die range aan.

we geven een voorbeeld:

• je bent bereid 2% van je account te riskeren
• je account is 50.000$ -> 2% = 1000$
• je hebt als stop in je hoofd (op basis intraday range) : 10 punten
• de aandelenkoers is 100$ per share.
• je positie zal dus zijn: maximaal 100 aandelen -> 100x10=1000 -> maximum verlies.

Daytraders gebruiken kleinere stops omdat zij nagenoeg nooit overnacht gaan en veel korter op de bal kunnen spelen. De meeste traders gebruiken point-stops van 1/4 tot 1 punt. Een regel die heel wat intradaytraders ook gebruiken (en die ik ten zeerste aanmoedig): gebruik KLEINE point-stops. En DOET DE TRADE NIET ONMIDDELIJK WAT JE HAD VERWACHT, stap dan uit. WACHT NIET op je stop. Gebruik dus een TIJD-stop in combinatie met je IPS.

Zoals in de inleiding gezegd: stops kan je ook nog voor andere dingen gebruiken. Stel dat de trade loopt zoals je had verwacht. Je hebt winst.... wat nu?

Er is 1 belangrijke regel die je in elk geval altijd moet onhouden:

LAAT NIET TOE dat een winst van 1 punt of meer uiteindelijk nog uitdraait op verlies. NOOIT!

Hoe kan je ervoor zorgen dat dit niet gebeurt? ELKE keer wanneer je 1 punt winst hebt verhoog je je STOP naar je entry-punt. In dat geval kan de trade zich NOOIT meer tegen jou keren. In het ergste geval ben je flat out. We kunnen de belangrijkheid van deze regel niet genoeg benadrukken. Het kan het verschil uitmaken tussen slagen of falen. Je kan het ontzetten lang uitzingen op deze markt , hoe moeilijk ook, met break-even trades natuurlijk, zelfs al heb je er de commissies bij te nemen.

Eens je stop op het break-even punt staat kan je rustig ademhalen. De trade kan zich NIET meer tegen jou keren. Je kan helderder denken en emoties spelen veel minder mee. ERG belangrijk dit: je kan immers de situatie veel objectiever bekijken. Het gevaarlijke ogenblik is voorbij. Je kan je nu volop concentreren . Het is zaak te proberen een maximaal rendement en maximale winst uit je positie te halen. De techniek is eenvoudig:

• je verhoogt je sell-stop stelselmatig in geval van een longpositie
• je verlaagt je buystop stelselmatig in geval van een shortpositie.

Hoe je dat doet verduidelijken we best aan de hand van 2 concrete voorbeelden.
Voor alle twee is het begrip UPTREND en DOWNTREND de sleutel. ( Uptrend: higher highs, higher lows --- downtrend: lower highs, lower lows)

Voorbeeld 1: Intradaytrade op futures NQ

Voor mij is DE trendindicator intraday de 3 minuten grafiek.
Je bepaalt dus op de 3' grafiek de highs en de lows.

• Stel dat we een LONG-positie hebben
• we hebben een UPTREND (natuurlijk)
• wanneer op de 3' grafiek de UPTREND draait in een DOWNTREND moeten we UIT onze positie.
• dat is op het ogenblik dat op de 3' een lower low wordt gezet.
• Als er GEEN higher high wordt gezet is het opletten geblazen. Dit HOEFT niet noodzakelijk een verbreking van de UT te betekenen maar een nieuwe higher high mag niet op zich laten wachten. Zoek naar bijkomde sell signalen zoals een break van de 15 ma, of het keren van de stochastics.

Techniek in geval van longpositie:

• verhoog je sell-stop elke keer tot net ONDER de vorige low
• je stopt dus uit bij een lower low
• ALS er geen higher high wordt gezet: zoek naar andere sell-signalen, stap eventueel uit uit en CANCEL je stop

Techniek in geval van shortpositie:

• verlaag je buy-stop elke keer tot net BOVEN de vorige high
• je stopt dus uit bij een higher high
• ALS er geen lower low wordt gezet: zoek naar andere buy-signalen, stap eventueel uit uit en CANCEL je stop

Voorbeeld 2: Swingtrade op aandeel X

De trendindicator is hier de daily grafiek (waar elke candle/bar dus 1 DAG voorstelt)
Je bepaalt op je daily grafiek de high en de low van de vorige dag.

• Stel dat we een LONG-posistie hebben
• We hebben een UPTREND ( de high vandaag is hoger dan die van gisteren en de low is OOK hoger dan die van gisteren)
• wanneer op de daily grafiek de UPTREND draait in een DOWNTREND moeten we UIT positie
• dat is op het ogenblik dat de LOW vandaag LAGER is dan de LOW van gisteren
• Als er GEEN higher high wordt gezet is het opletten geblazen. Dit HOEFT niet noodzakelijk een verbreking van de UT te betekenen maar een nieuwe higher high mag niet op zich laten wachten. Zoek naar bijkomde sell signalen zoals een break van de 15 ma, of het keren van de stochastics.

Techniek in geval van longpositie:

• verhoog je sell-stop (op het einde van de dag) tot vlak onder de LOD (low of day)
• je stopt dus uit bij een lower low tov gisteren
• als je merkt dat intraday de high van gisteren NIET werd gebroken (lower high ) zoek je naar andere sellsignalen en sluit je eventueel je positie en cancel je sellstop.

Techniek in geval van een shortpositie:

• verlaag je buy-stop (op het einde van de dag) tot vlak boven de HOD (high of day)
• je stopt dus uit bij een higher high tov. gisteren
• als je merkt dat intraday de low van gisteren NIET werd gebroken (higher low) zoek je naar andere signalen en cover je eventueel je positie en cancel je buystop.

Er bestaat nog een eenvoudig regeltje dat je erg veel geld kan opbrengen:

Wanneer je winst het DUBBELE is van je initieel risico, verkoop dan de helft van je positie ne plaats je stop op het break-even punt voor de rest van je aantal shares. Blijft de trade in je voordeel bewegen, begin dan te trailen zoals in bovenstaande paragraaf werd uitgelegd.

Er is nog een variante op dit principe die uitschaling wordt genoemd.

we geven onmiddellijk een voorbeeld:

• we hebben een positie van 3000 shares
• de IPS is 1 punt (initial risk)
• wanneer we 2 pts UP zijn verkopen we 1/3 (1000 shares) van onze positie
• we verhogen de stop naar onze entry
• de trade blijft in de juiste richting lopen: we verkopen weer 1/3 en zetten de sellstop net onder het niveau van de tweede sell
• op dit ogenblik hebben we 2 pts winst op de eerste 1/3, 4 pts winst op de tweede 1/3 en we hebben nog eens 4 pts winst op het laatste deel in het ergste scenario (als onze stop wordt geraakt).

Dit artikel is verre van volledig natuurlijk. Maar het wijst ons toch een aantal technieken aan die ELKE trader/belegger zou moeten toepassen. Want ALLEEN op deze manier kan je het befaamde spreekwoord 'Cut your losses and let your profits run' in de praktijk toepassen.