Beste Plazagebruikers

Na wat aarzeling hield die S&P wel degelijk en dat gaf het sein voor een zeer sterke reversal en heel wat momentum op alle indexen. Het echte signaal kregen we feitelijk op oudejaarsavond toen de S&P de low van de dag ervoor opnieuw testte en dan een mooie bounce maakte (het rode cirkeltje op de S&P grafiek). De dag erna (donderdag dus) werd de bounce van oudejaarsavond netjes geconfirmeerd en we kregen een erg sterke rally die alle indexen door heel wat weerstand joeg om dan tegen zware weerstandsniveaus af te sluiten.

Wat zien we?

De COMPX: Daar hielden we vooral de groene steunlijn en de rode neklijn in de gaten. De groene steun hield duidelijk niet en we sloten zelfs twee dagen ONDER die steun af. Daarmee naderden we wel het bewuste en erg belangrijke 1315-1320 level op de Compx. De laagste koers op de COMPX was 1327. Vermits we kijken naar daggrafieken mogen we stellen dat de steun waarover sprake zich al liet voelen alhoewel een daling naar 1320 ons een duidelijker signaal zou hebben gegeven. Het is de combinatie van de verschillende indexen die er uiteindelijk heeft toe geleid dat de Compx niet verder doorzakte. Merk op hou op oudejaarsavond de Compx een dogi maakte (+ candle) en nog afsloot onder de groene lijn. Dit noopte ons tot voorzichtigheid. Vergelijk de dogis van Compx met die van Dow en S&P en je zal merken dat de Dogis van deze twee laatsten een veel langere onderste schaduw vertonen. I.t.t. de Compx sloten de dogis van Dow en S&P WEL boven de weerstandslijn af. Dit zijn zeer subtiele details maar het is net dit soort elementen dat een technische analist moet opmerken. Het waren de onderste schaduwen van de Dow en S&P die ervoor hebben gezorgd dat wij onze SHORT-lichten op ROOD hadden gezet. Het feit dat de dogi van de Compx NIET afsloot boven weerstand hield ons tegen om de LONG-lichten op groen te zetten. (Herlees deze paragraaf tot het voor U duidelijk is wat we hier neerschrijven. Kijk op de grafiekjes. Is het U toch niet duidelijk schrijf ons dan zeker een mailtje). De Compx reageert uiteindelijk op de kering van de S&P en de Dow met een mooie reversal die de index donderdag tot net op de 20 ma brengt. Dat is altijd een gevaarlijk punt. Onze shortlichten gingen opnieuw op oranje. De sessie gisteren was licht positief en hield de index bij sluiting net boven die 20 ma. We sluiten af OP de 50 ma. Of dat voldoende is valt nog te bezien. Een nauwe range candle wijst altijd op dalend momentum.
De NDX: Zelfde patroon als de Compx met een iets sterkere sessie gisteren. Het waren dus vooral de bigcaps die populair waren en dat is op zich een goed teken. We sluiten af iets boven de 20 ma maar wel ONDER de 50 ma.
De S&P500: absolute leader deze week. Merk op hoe op maandag de S&P die neklijn test maar ERBOVEN afsluit (eerste candle in het cirkeltje). Dat was een eerste teken van relatieve sterkte. Dat signaal wordt geconfirmeerd op oudejaarsavond met opnieuw een candle met een lange onderste schaduw (tweede in het cirkeltje) die net onder de low van de vorige valt en OPNIEUW boven die weerstandslijn afsluit. Teken van absolute sterkte. De confirmatiebounce die daarop volgde was erg hevig en bracht de index door de 5 ma, de 20 ma EN de 50 ma (hallo!). Dat mag rustig uitzonderlijk worden genoemd. De sessie gisteren bracht de index pal op het weerstandsniveau dat we met een magentalijn hebben aangegeven. Die weerstand is ZWAAR en dat laat zich voelen. Merk op hoe de S&P500 geen nauwe groene candle heeft zoals Compx of NDX maar een echte dogi (+ candle). De index sluit dus zuiver af op het punt waar hij opende. De magenta lijn is de absolute key voor volgende week.
De Dow: vergelijkbaar met de S&P. Identiek weerstandsniveau dat voorgesteld wordt door de magenta lijn.
De SOX: Nagenoeg hetzelfde patroon als de NDX maar iets sterker.
De VIX: Erg merkwaardige grafiek. Eerst leek de VIX op weg te zijn naar de bovenste rode lijnen maar de Index KEERT AL OP MAANDAG (!!) en valt verder door zonder zelfs halt te houden bij de 20 ma. ALS de indexen verder stijgen deze week houden we op de VIX de ONDERSTE rode lijn in de gaten. Die gaat waarschijnlijk ongeveer samenvallen met de schouderniveaus op de indexen.

Conclusie

We hebben voor deze nieuwe week een aantal goede richtpunten. De indexen doen duidelijk een poging om naar de rechterschouders te stijgen die op de daggrafieken te zien zijn. We duiden deze schouders even aan:

Compx: 1420-1425
NDX: 1070-1075
S&P500: 920-925
Dow: 8800
Sox:330

De S&P is leader op dit ogenblik dus die houden we vooral in de gaten. De indexen kijken echter tegen zware weerstanden aan. Vooral de DOW en de S&P gaan het op de highs van vrijdag ERG moeilijk krijgen. Bij de techs zien we vooral weerstand onder de vorm van de 50 ma's op de daggrafieken. We zien dus twee mogelijke scenario's:

Scenario 1: Dow en S&P breken door de highs van vrijdag en de Techs (NDX en Compx) zijn in staat de 50 ma's te nemen. De volgende target is dan bijna zeker 1 van de rechterschouders. Het wordt dan zaak WELKE index zijn schouder het eerst bereikt.
Scenario 2: Dow en S&P moeten even terug om daarna een nieuwe poging te wagen om deze weerstand te breken. Die terugval (pullback) zou als target de 50 ma of de 20 ma op de daggrafieken kunnen hebben. Daarna gaat het opnieuw weer op om de huidige weerstandslijnen te breken en toch nog een run naar die schouders in te zetten. Dit scenario geniet onze voorkeur. De indexen (vooral Dow en S&P) zijn wat men noemt 'extended' (te snel gestegen op korte tijd) en een pullback zou gezond zijn. Als scenario 1 zich zou ontwikkelen zou het wel eens kunnen zijn dat we zonder stoom vallen vooraleer een schouder is bereikt.