Beste Plazagebruikers, vrienden traders en beleggers....
Het blijft ontzettend moeilijk en wees gerust: ook ervaren traders krijgen hun deel. Het onvoorspelbaar gedrag van deze marktomgeving is nu eenmaal niet van die aard dat je er met laag risico geld kan op verdienen. Gisteren vrijdag was daar een ontzettend mooi voorbeeld van: 1 van de beste shortsetups van de afgelopen 2 maanden (break van de 1300 en de onderkant van de vlaggen) diende zich aan maar werd door nieuws (gevangen nemen van 2 zoons Bin laden) finaal onderuit gehaald. Kan je daar iets aan doen? Neen, natuurlijk niet. Het enige wat je in handen hebt op dat ogenblik zijn gezond verstand en goede stops. En die moet je nemen, zonder twijfelen.
Een mooi voorbeeld toch weer hoe sentiment de beursvloer bepaalt. Is de kans op een oorlog kleiner? Is de amerikaanse economie sinds gisteren beter? Natuurlijk niet. In wezen is er geen fluit veranderd en dan vraag je jezelf natuurlijk af waarom die markt stijgt. Doe geen moeite. Wij doen dat al lang niet meer. 'Follow the flow' is de enige boodschap. We hebben er in elk geval gisteren onze optieplay Dell op verzilverd met een mooie 43% winst. De rest kan (en mag) ons eigenlijk niet schelen. Probeer ervoor te zorgen niet meegesleurd te worden in sentiment, maar probeer er wel gebruik van te maken. Probeer uit te zoeken aan de hand van je grafieken hoe de massa reageert of zal reageren. Wees de laatkomers altijd een stap voor en zorg dat je niet in die groep verzeild geraakt. Hou je aan de regels, trade wat je ziet en ken je risico. Is het niet duidelijk of te moeilijk voor U, ga dan gewoon aan de zijlijn staan en wacht op betere opportuniteiten.
Om een voorbeeld te geven: AMGN is op dit ogenblik 1 van de sterkste aandelen van de Nasdaq. Stevige uptrend en dat is mooi. Maar of het aandeel de 60 zal halen dat betwijfelen we ten zeerste en ALS deze markt de volgende weken verder afschuift zou AMGN wel eens een lelijke schuiver kunnen maken. Weten we dat zeker? Natuurlijk niet. Kan het aandeel verder op? Ja! Moeten we shorten? Shorten is tegen de trend en dat verhoogt uw risico enorm. Maar we zien op onze grafieken dat AMGN het op deze niveaus niet eenvoudig gaat krijgen. Hier longen is dus uit den boze tenzij je enorm grote risico's wil lopen. De laatkomers daarentegen trappen in de val. Zij twijfelen om in te stappen tot op het ogenblik dat het echt gevaarlijk wordt. Ze nemen dan uiteindelijk positie om vlak na hun entry de koers te zien keren. De laatkomers (en dus de massa) hebben altijd ongelijk. We kunnen dit niet genoeg benadrukken.
Onze TA van deze week nu....
De verschillende lijntjes op onze grafieken:
Wat zien we?
We gaan deze week niet echt index per index bekijken omdat dit weinig zin heeft. ER is gewoon te weinig aktie en het totaalbeeld is al weken hetzelfde. De markt schuift traag naar beneden en maakt af en toe een uitbraakbeweging naar het noorden of het zuiden die altijd gecounterd wordt.
Vorige week was ons voorkeurscenario een Phoenixpatroon waarbij de indexen doorheen de ma's zouden breken en dan volgens dat patroon verder moesten doorpoppen. We kregen die Phoenix wel degelijk maar merk op hoe op alle indexen die break jammerlijk faalde (de zwarte cirkels). Kan je zoiets voorzien? Er was 1 element dat we ook in onze dagdagelijkse TA de afgelopen weken al herhaaldelijk hebben aangehaald: het volume. Als het volume LAAG is dan hebben patronen meer kans om te falen. M.a.w: de markt bevindt zich op dit ogenblik in een gigantische deadzone en het risiko is daarom sterk verhoogd: breaks zetten niet door, rallys lopen dood, bewegingen kunnen erg volatiel zijn met scherpe slips en hevige pops, maar het uiteindelijke resultaat van al dat gerommel is NUL. De markt beweegt meer opzij dan wat anders en echt duidelijke bewegingen zijn er niet.
Kijk op de grafieken en je zal nagenoeg op alle indexen dat 'congestief' patroon herkennen. De markt heeft griep. Om een voorbeeldje te noemen: kijk naar de grafiek van de VIX. Enige regelmaat is daar nauwelijks te vinden. De index ligt steun en weerstand konstant te doorbreken. Een rode draad bestaat er niet. Waarschijnlijkheden zijn dan nauwelijks in te schatten.
Als je de grafieken vanop afstand bekijkt met half toegeknepen ogen (niet mee lachen: dat IS een techniek) dan kan je duidelijk de vlaggen zien die zich aftekenen. Wij hebben ze voor de gemakkelijkheid tussen twee zwarte lijntjes gezet. Het zijn dan misschien geen schoolvoorbeelden om in een boekje te zetten maar het ZIJN vlaggen. Een bullvlag wordt gevormd door dalende highs en dalende lows die ongeveer dezelfde afstand tussen highs en lows blijft houden. Een dalende range dus die normaal wijst op een nakende stijging. Een bearvlag bestaat uit een STIJGENDE range en wijst in principe op een nakende daling.
U mag rustig stellen dat wat we zien op onze daggrafieken hoogst ongewoon is. De markt bevindt zich in een verkrampte fase die we de afgelopen jaren nog nooit hebben gezien. De reden is U natuurlijk gekend en hopelijk komt er snel duidelijkheid in de zaak. Gaan we een dubbele bodem zetten op de Dow nu? Of moet eerst de Compx nog naar de vroegere low? Allemaal mogelijkheden maar zolang Irak niet evolueert blijft het koffiedik kijken. 1 ding is zeker: we GAAN een hevige beweging krijgen. Zorg dat U die niet mist. Het juiste tijdstip is (jammer genoeg) natuurlijk niet gekend. Stel U voor...
Conclusie:
De markt blijft rondhobbelen tussen de bovenkant van de vlaggen en de onderkant met af en toe valse breaks zowel bovenaan als onderaan. Vrijdag sloten we bullish af maar de run vormde zich opnieuw onder laag volume en zuiver op nieuws. De kans op voortzetting bestaat maar de bovenkant van de range (de bovenkant van de vlag) is niet ver weg. Gaan we door die bovenkanten door dan bestaat er weer kans op een Phoenixpatroon. Merk op dat alle indexen opnieuw afsloten tegen hun dalende 5 ma. Eens daardoor kan dit een groene candle triggeren. Niet vergeten: dit patroon heeft al gefaald en kan dat natuurlijk opnieuw doen.
Als we die bovenkant kunnen doorbreken dan kunnen we opnieuw de highs van februari in het vizier nemen. Die situeren zich rond de SPX 850, de Compx 1350 en de Dow 8000. Slagen we er niet in de bovenkant van de vlag te nemen gaan we ervan uit dat we opnieuw naar de onderkant vallen en een flauwe lower low zetten iets onder de lows van vorige week.
Hou in elk geval het volume in de gaten. Als dit t.ov. vorige weken spectaculair stijgt dan wordt het grote geld aan het werk gezet. Spring dan zeker bij op de kar. We betwijfelen dat dit gaat gebeuren maar je weet nooit. Volgende week zal ook door de tweede resolutie van de US op de VN beinvloed worden. Dit is een omgeving voor snelle en ervaren traders. Op het ogenblik dat we vermoeden dat daar verandering in komt zullen we dat duidelijk vermelden.
Safe trading...
Nostromo