We hebben vandaag zo'n mooi patroonvoorbeeld zien werken dat we de kans niet mogen laten liggen om hierover wat uit te wijden.
De situatie op de markten was vanmorgen de volgende: Zware sells deze week op de S&P500 en de Nasdaq als gevolg van een top channel (zie vorige les voor de betekenis hiervan) en een aantal krachtige MA's die voor weerstand zorgden.
De DOW daarentegen is de laatste tijd erg sterk en heeft de laatste maanden een cup/handle patroon gezet.
Cups zijn patronen die door ons ontzettend veel worden gebruikt. Ze zijn vrij betrouwbaar, de trades zijn vrij safe en het rendement is hoog. Misschien eerst definieren wat een cup juist is? Een tekening zegt meer dan 1000 woorden.
Hieronder het patroon van een BULLISH cup/handle:
Fig.1:Bullish Cup Handle.
Kenmerken van een bullish cup zijn:
- Downtrend die meestal op bepaald ogenblik accelereert (breakdown)
- Basevorming
- De koers/index gaat weer op en test voor de eerste keer de cuplijn
- Na een pullback (handle) gaat de koers/index weer up en test voor tweede maal de cuplijn
- Na wat consolidatie volgt normaal sterke uitbraak
- De bodem kan een echte afgeronde base vormen maar kan ook een V-shape zijn.
- De breakout moet onder hoog volume gebeuren
Draai heel de boel om en je hebt een bearish cup/handle. Oplettende lezers hebben al gemerkt dat een bearish cup/handle een onderdeel is van de zo gevreesde kop-schouder formatie.
Cups zijn erg in trek omdat de break erg snel rendement geeft. Instappen vlak boven de cuplijn is vrij safe want die vormt na de break natuurlijk support. Ik persoonlijk stap liever in op de base van de handle. Je moet natuurlijk wel een idee hebben waar die zich gaat vormen.
Toch wel opletten geblazen:
- Een VALSE break is erg gevaarlijk: want je potentieel up-patroon wordt dan onmiddelijk een dubbele top. En dat is een patroon dat niet UP maar DOWN wijst.
- Opletten voor breaks tijdens de middaguren: die zijn meestal vals.
- Opletten voor breaks onder laag volume. Ook die zijn meestal vals.
- Een CUP die breekt ZONDER een handle te zetten is gevaarlijk. Neem snel winst. Een reversal hangt immers in de lucht omdat bijna alle aanbod wordt opgesoupeerd tijdens de break zelf. Er werd niet gecumuleerd.
Terug naar de les
Waarom was vandaag zo interessant? De Nasdaq zat in een downtrend, de S&P ook, MAAR de Dow zag er na gisteravond ZO uit:
Fig.2.
Je kan er niet naast kijken natuurlijk. Maar zoals altijd bij cups is die dubbele top dreigend. De rest van de markt was zwak en het is goed te zien op de kleine chart hierboven hoe de Dow al twee dagen na mekaar er niet in slaagt die cuplijn te breken en daarbij zelfs twee topping tails vormt. Normaal is dit zelfs een teken dat de zaak naar beneden komt.
Wie was onze redder?
Bekijk even deze daily van de sox, situatie donderdag avond. De SOX zijn gearriveerd op de onderkant van hun range en moeten normaal OP. En als de SOX runnen , runt de Nasdaq. En als de Nasdaq runt, is de S&P en de Dow meestal OOK sterk. Diegenen die ons TA praatje lezen elke dag weten dat we de SOX nauwlettend in de gaten hielden. Het was deze index die zou bepalen wat heel de markt ging doen. En wat bleek: de SOX waren opvallend sterk en zetten onmiddelijk een bounce in op de onderkant van de range bij opening van de sessie. Toen om 16u erg sterke economische cijfers werden vrijgegeven was het hek helemaal van de dam.
Fig.3.
Hoe verliep de dag verder?
De sterke SOX en ook de goede economische cijfers brachten de markt hoger. De Dow naderde zijn cuplijn en brak onder hoog volume door. De Nasdaq volgde onmiddellijk. Heel het scenario ontplooide zich zoals verwacht en dat zijn ogenblikken waarop ja als daytrader zwaar winst kan pakken. ALLES zat mee op deze vrijdag en alle lichten knipperden groen. Internals zoals Tick, Trin, UD , AD enz. confirmeerden allemaal. Er was spijtig genoeg 1 element dat ons voorzichtig maakte en dat was de S&P500. Die bleef heel de sessie tegen weerstand beuken en was niet in staat die te breken. We moesten wachten tot het laatste uur en dan brak die uiteindelijk toch maar zowel Nasdaq als Dow zaten toen al erg hoog.
Klik hier om de chatlog van deze dag te bekijken. U kan minuut per minuut volgen hoe het scenario zich ontplooide en er door ons werd op ingespeeld.
Tot slot de grafieken van SOX en Dow op het einde van de dag. Ze spreken voor zich.
laat ons duidelijk zijn: een false break kan nog altijd. Daarom is het zo belangrijk dat we volgende week verdere confirmatie en follow through krijgen.
Fig.4.
Fig.5.
Happy Trading
