Cijfers, resultaten , nieuws, jaarboeken, PE...Noem het allemaal maar op. Analisten dwepen ermee, beleggers zitten uren cijfers te bestuderen, websites boordevol bedrijfsgegevens... En toch is er maar 1 element dat de koers ECHT bepaalt: de wet van vraag en aanbod. Als de vraag het aanbod overstijgt dan stijgt ook de prijs. Als het aanbod de vraag overstijgt dan daalt de koers. Zo eenvoudig is dat. En we hebben voorbeelden legio waar goede cijfers een dalende koers teweegbrengen en andersom.

Deze redenering zet de fundamentele analisten lijnrecht tegenover de technische analisten. De discussie tussen deze twee groepen is zo oud als de straat. Gezien de orientatie van onze website zal U zeker wel doorhebben bij welke groep wij ons het beste thuisvoelen. Deze les handelt over de absolute basics: weerstand en steun. We doen dat aan de hand van een aantal plays die op 7 juni live op onze chat werden gespeeld.

Een daytrader is een 'kaartstaarder'. We zoeken altijd naar niveau's waar de huidige beweging kan worden afgestopt en draait. M.a.w: een uptrend wordt een downtrend en andersom. Die punten bepalen onze entry en vooral onze exit. Als we op onze grafieken zien dat een aandeel of een index voordien op een bepaald niveau is gedraaid dan is de kans groot dat dit weer zal gebeuren. Eens we die punten hebben bepaald is het vrij eenvoudig:

• Ga LONG vlak boven een steun en plaats je stop er net onder.
• Verkoop je positie vlak onder de weerstand.
• Ga SHORT vlak onder de weerstand en plaats je stop valk boven de weerstand.
• Cover je positie (koop) vlak boven de steun.
• Hou ten allen tijde je stops.

Deze paar regels geven de essentie van het traden weer. Dit en NIETS anders. Je entry en exit plannen is natuurlijk 1 zaak en ze uitvoeren is nog iets anders. Heel wat mensen slagen in het eerste na een goede opleiding te hebben genoten en ervaring te hebben opgedaan. Daarna komt de psychologie om de hoek kijken. En dat is voor de meeste traders een ander paar mouwen.

De steun en weerstandzones worden bepaald door vraag en aanbod en het sentimentele karakter ervan. Stel dat een boel mensen hebben gekocht op niveau 40. De koers daalt en stijgt daarna weer. Al de kopers op 40 hebben de neiging onmiddellijk te verkopen als de koers hun instappunt, dus 40, opnieuw bereikt omdat ze geschrokken zijn en hun centen terug willen. Dus een niveau waar zwaar gekocht werd wordt weerstand als de koers van onder naar boven dit niveau opnieuw bereikt. Daarom wordt een steun bij breuk weerstand. En andersom geldt natuurlijk net het tegenovergestelde.

We zetten de theorie om in praktijk aan de hand van een reele play in onze tradingroom.

Een goede trader past een top-down benadering toe: je begint bij het algemene plaatje en zoemt altijd verder en verder in om uiteindelijk in detail de juiste instap en uitstappunten te kunnen bepalen.

De dagframe

Wat was de situatie die vrijdag bij de opening? De markt was ontzettend negatief:



De daily grafiek van de Nas spreekt boekdelen:sinds begin dit jaar een stevige downtrend en de laatste twee weken nagenoeg geen groene dagen. Donderdag sloot de sessie -40 punten af. Nabeurs komt INTC met slechte resultaten. INTC is altijd een marktmover. Als vlaggeschip van de semiconductoren bepaalt dit aandeel voor een belangrijk deel de markt. Het resultaat was een gap down bij opening van nog eens 40 punten. Maar waar openen we? Juist: PAL op de 1500. En we merken in de grafiek hierboven dat die steun geeft (cirkel). Een kluwen van candles op dit niveau spreekt boekdelen.

Gaan we daarom onmiddelijk long? Neen, in dit geval niet. Erg grote gaps hebben meestal niet de neiging om te fillen. En ons inziens is deze markt aan een kapitulatiedag toe. Dit is het moment waarop beleggers alle moed verliezen en massaal beginnen te verkopen uit pure frustratie. Dit scenario was mogelijk. Daarom waren trades in het begin van de sessie kort. We wilden eerst confirmatie van een mogelijke uptrend. Eens die er is bepaal je waar de volgende grote weerstand ligt.

De 15' frame

We nemen om die grote weerstand te bepalen een wat kleinere frame. In dit geval namen we de 15 minuten.



Merk de weerstandslijn op die we konden trekken bij het begin van de sessie. Die bevond zich immers netjes onder de basis die donderdag einde sessie werd gevormd en situeert zich in de Compx 1550 zone. We hebben een stuk van de sessie van vrijdag mee op de kaart gezet zodat U kan zien hoe die vroegere steun (donderdag) nu weerstand werd en de rally die vrijdag ontstond een halt toeriep. De steunlijn onderaan is dezelfde lijn die ook op de dagframe te zien is: de 1500.

De 3' frame

Dan is het wachten geblazen tot de uptrend duidelijk is, de indicatoren confirmeren, het volume toeneemt, de andere indexen op 1 lijn staan en de markt ons een goede opportuniteit biedt om een goede entry te bepalen.



Merk de uptrend op die zich ontwikkelde op de Compx. De 28-30 zone was in principe bij een breuk een goede opportuniteit om in te stappen maar trades tijdens de luchuren zijn altijd hoog risico. Daarom lieten we die eerste kans gaan.Valse breaks zijn legio de laatste tijd. We wachten tot NA de lunch en lagen op de loer voor een goede entry. Nadeel: hoe hoger de markt stijgt hoe meer kans je hebt dat een kering in de geburen is. Dus hoe hoger in de rally, hoe korter de stop. Op het kaartje hierboven lopen we weer wat op de feiten vooruit: merk de breuk rond de 28-30 zone op maar het is daar dus nog twijfelachtig. Op dat ogenblik was trouwens de S&P nog zwak en hield ons uit een trade.

De 1' frame van de play: de Nasdaq 100 futures



Tijd om te handelen nu...
We zien nu naar een grafiek van de nasdaq100 futures waar we de play hebben op uitgevoerd. Merk de rode lijn op. Dat is hetzelfde niveau als het 28-30 niveau op de Compx die we hierboven hebben aangehaald. Ook hier breekt de weerstand rond 13:40u. Maar zoals gezegd waren het volume en de S&P op dat ogenblik niet echt optimaal en bestond het risico op een valse break. Een drietal minuten later doet zich een pullback voor . We WETEN dat de 39-40 zone (voorheen weerstand) nu steun is geworden. Het volume neemt af tijdens de pullback, de spoos heeft ondertussen een higher high gevormd en alles staat op 1 lijn voor een goede long. Met een buy limit op 1140 voor 2 kontrakten nemen we positie. De stop zetten we daarbij onder de support , dus op 38. De koers komt er nooit en veert onmiddelijk op die steun op. We verkopen een eerste kontrakt op 1144 (+4 = 4*20$ winst). Voor het andere kontrakt verplaatsen we onze stop naar het instappunt op 40. Die kan dus ook al geen verlies meer opleveren. We wachten tot de koers tegen de bovenste trendlijn arriveert die op 1150 zit (de zogenaamde top of channel) en stappen vlak ervoor uit op 1149. (9*20=180$ winst).

Deze trade levert ons dus 390$ winst op met een kapitaal van 2x2062$ en heeft alles bij mekaar geen 5 minuten geduurd. Het momentum was ondertussen stevig opgelopen. Wanneer de koers de 1150 breekt doen we een scalp: een erg korte trade waarbij puur op momentum een kleine winst wordt genomen op erg korte tijd. We WETEN dat de grote weerstand die we op onze grotere frames hebben uitgetekend erg dichtbij is. Bij de NQ start die rond de 1157. Dus we moeten zeker VOOR dit punt uit onze trade zijn. Dus we stappen in op 1150.5 (break van de high) en stappen 45 seconden later uit op 1155 (4.5x20=90$ winst). De stop bij een scalp houden we erg kort. In dit geval zou een retrace onder de 50 ons waarschijnlijk onmiddellijk laten verkopen.

De reversal

De koers is gearriveerd tegen een erg zware weerstand. Normaal wachten we op confirmatie van de kering. In dit geval doen we dat niet. We kunnen immers een erg korte stop hanteren. Merk op onze grafiek hierboven de lange bovenste schaduwen op. Die wijzen op de weerstand. Op het ogenblik dat de tweede rode candle geen nieuwe high forceert kunnen we een short riskeren en we plaatsen onze stop gewoon boven de hoogste koers van de bovenste candle. Zoals U merkt komt de koers daar nooit meer terug. Gezien de totale marktsituatie zit de schrik er goed in. Vandaar de steile drop van de koers. Wij waren ingestapt short op 1154. De sox index kwam op dat ogenblik als eerste naar beneden wat onze stelling bevestigde dat hier zou verkocht worden. Het enige wat ons nog rest is te wachten op ons exitpunt. Meestal is dat de 15 ma 3' maar vanwege het momentum van de rode candles vallen we terug op onze volgende steun die meestal in dit soort omstandigheden werkt: de 50 ma. Die ligt op 1140. We coveren onze shortpostie dus op 1140 (winst 54->40= 14*20$= 280$). U merkt hoe kort daarna de koers wel degelijk van de 50 ma opveert.

Merk op hoe zich op het einde van de sessie nog een mooie driehoek/wimpel vormt.

Tot zover onze les. Achteraf lijkt het allemaal makkelijk natuurlijk. En wees er maar van overtuigd dat het niet altijd zo perfect verloopt als we hadden gepland. Maar deze plays zijn een mmoi voorbeeld van het steun- en weerstandsprincipe. Hou u daaraan (ook als belegger) en het rendement zal zonder twijfel verhogen.

19:59] <Nostromo> Opletten voor mogelijke economisch cijfers!!!! 1 MINUUT!
19:59] <Nostromo>  om 21u ni om 20
[19:59] <hit> nq toenk terug op 100 ma 5minzs
[19:59] <Nostromo>  ben L 40
[19:59] <Nostromo>  bekke voorzichtig met die ineternals
[20:04] <Nostromo>  sox hebben het moeilijk tegen die opening
[20:05] <traderbot> IMCL moving up
[20:05] <hit> 14:03 ET   ORCL  Oracle says reports of additional layoffs untrue (8.48 +0.33)
[20:05] <hit>  Company responds to analysts at CSFB who had projected as many as 600 additional job cuts.
[20:06] * Nostromo out 1K +4
[20:06] <Nostromo>  sox
[20:06] <eb> goe nos
[20:06] <traderbot> BEAS moving up
[20:06] <eb> trinq veel verbetert
[20:07] <Nostromo>  bullish
[20:07] <Nostromo>  kan rap keren natuurlijk
[20:07] <Nostromo>  maar is bullish
[20:07] <Nostromo>  ud ook
[20:07] <traderbot> LLTC bouncing
[20:08] <traderbot> EMLX bouncing
[20:08] <traderbot> MXIM bouncing
[20:08] <traderbot> BRCM bouncing
[20:09] <Nostromo>  40 was mooie
[20:09] <traderbot> PNRA bouncing
[20:09] <traderbot> MRVL moving up
[20:11] <traderbot> QLGC bouncing
[20:11] <Nostromo>  benieuwd nu
[20:12] <michael> uch up vol en down kief kief nu seg
[20:12] <Nostromo>  wilde just zeggen: zou ni shorten
[20:12] <traderbot> RATL moving up
[20:12] <Nostromo>  kan zijn da we nog sellen
[20:12] <michael> 51 wel low gistrn he dus nu res
[20:12] <Nostromo>  maar nix van te zien op moment
[20:13] <Nostromo>  shorten als we reversal zien imo
[20:13] <Nostromo>  ni vroeger
[20:15] * Nostromo out 40-49
[20:17] <Nostromo>  sox wa toppy imo
[20:17] <Nostromo>  daarom uit
[20:17] <gxd> intc gaat zeker niet mee
[20:17] <Nostromo>  doet heel klein bekke moeite
[20:18] <Nostromo>  ni veel zaaks
[20:18] <gxd> s 49
[20:18] <gxd> stop 51
[20:18] <gxd> tegen trend
[20:22] <Nostromo>  Pup
[20:22] <Nostromo>  sox aan gapfill begonnen
[20:22] <Nostromo>  zou wel ERG straf zijn
[20:23] <gxd> spoos al pos
[20:23] <gxd> amaai
[20:23] <Nostromo>  crazy
[20:23] <Nostromo>  L hier 50.5
[20:23] <gxd> toenk
[20:24] <traderbot> IDPH bouncing
[20:24] <Nostromo>  korte stop ook wordt meer risky nu
[20:24] <traderbot> BRCM moving up
[20:24] <traderbot> QCOM bouncing
[20:24] <traderbot> EMLX bouncing
[20:24] <traderbot> NVDA bouncing
[20:24] * Nostromo out 50.5-55
[20:24] <traderbot> KLAC bouncing
[20:24] <traderbot> MXIM bouncing
[20:24] <traderbot> BRCM bouncing
[20:25] <traderbot> EMLX moving up
[20:25] <traderbot> NVLS bouncing
[20:25] <Nostromo>  zo moeten ze zijn zie
[20:25] <Nostromo>  15'' werk
[20:25] <traderbot> EBAY bouncing
[20:25] <traderbot> AMAT bouncing
[20:25] <traderbot> MRVL moving up
[20:25] <traderbot> LLTC bouncing
[20:25] <jmp> dow green
[20:25] <jmp> astemblieft
[20:26] <traderbot> MERQ bouncing
[20:27] <hit> nos heb ge 1 minuutje ?
[20:27] <Nostromo>  yes
[20:28] <traderbot> CDWC bouncing
[20:32] <traderbot> MEDI bouncing
[20:33] <traderbot> ADBE bouncing
[20:33] <traderbot> IMCL moving up
[20:35] <Nostromo>  zou heel voorzichtig zijn met L nu
[20:35] <traderbot> ISIL bouncing
[20:35] <B52> zit s hier
[20:35] <B52> carefull
[20:36] <Nostromo>  ben ook aan het zien hie
[20:36] <Nostromo>  s 54 hier
[20:37] <traderbot> CTIC selling
[20:37] <Nostromo>  ERG gevaarlijk gebied dit
[20:38] <Nostromo>  sox gaan ons helpen
[20:38] <Nostromo>  hadden geen hh gezet
[20:38] <Nostromo>  betalen prijs nu
[20:40] <Nostromo>  oeoeoeoe los door neklijn naais
[20:41] <sam> dow zakt door steunlijn 1' yezzzz
[20:41] <gxd> zit s 56 en weer tegen trend
[20:41] <gxd> maaar ziet er beter uit
[20:41] <gxd> namiddag down he nos:-)
[20:41] <sam> hier s 56.5
[20:41] <Nostromo>  enige s die verantwoord is volgens mij
[20:41] <Nostromo>  kijk vol
[20:41] <Nostromo>  internals
[20:42] <Nostromo>  safe exit hier
[20:42] <gxd> uit 1k 56-47
[20:43] <Nostromo>  zou normaal hier dus L zijn maar deze keer no way hier
[20:43] <Nostromo>  hebben feitelijk al dt nu
[20:43] <Nostromo>  op nq
[20:43] <sam> out 46
[20:43] <gxd> misschien met laatste blijven zitten tot sluiting
[20:44] <Nostromo>  bingo
[20:44] <Nostromo>  kga zien hier
[20:44] <michael> s 54 out 49
[20:44] <B52> news 21 uur toch?
[20:44] <Nostromo>  ahjajajajaja
[20:45] <Nostromo>  was mooie s dit goe gescoord
[20:45] <Nostromo>  en snel
[20:45] <michael> sox al 2 dagen goei leading indicator imo
[20:45] <Nostromo>  ah ja
[20:45] <Nostromo>  zeker met da nieuws
[20:46] <traderbot> RATL selling
[20:46] <michael> grveel te vroeg uit
[20:46] <Nostromo>  target 40 hier
[20:46] <traderbot> SYMC selling
[20:46] <B52> cover 41.5
[20:46] <B52> wowsa
[20:47] <Nostromo>  ferm ferm
[20:47] <B52> da voor katertrading is ni slecht :-))
[20:47] <Nostromo>  hehe
[20:48] <Nostromo>  pippo valt ni tot op 50 ma seg
[20:49] <Nostromo>  poelepoelepoele
[20:49] <B52> kunt houden op dow imo
[20:49] <Nostromo>  spoos al op 50
[20:49] <B52> op 50 hé
[20:50] <traderbot> BRCM selling
[20:50] <Nostromo>  cover 54-40
[20:50] <traderbot> IMCL selling
[20:50] <gxd> cover 56-40
[20:50] <B52> naais naais
[20:51] <michael> goe